나는 아는 투자자가 없어!

이 글은 Pmarchve의 The Pmarca Guide to Startups의 3번째 글인 "I don't know any VCs!"를 번역한 글입니다.

이 시리즈의 이전 글 "VC가 '아니오'라고 할 때"에서는 처음으로 창업 자금을 거절당한 후 어떻게 해야 할지에 대해 논의했습니다.

그러나 이 것은 처음부터 VC에게 피치를 할 수 있다는 전제에 기반하고 있습니다. 그러나 VC에게 피치를 할 만한 스타트업이 있지만 VC를 모르는 경우 어떻게 해야 할까요?

저는 이 문제에 공감할 수 있습니다. 대학에서 일리노이 대학에서 Mosaic 작업 중이던 때, "벤처 캐피털"이 무엇인지에 대해 전혀 모르는 것과 다를 바 없었습니다. 나는 어떤 VC도 만난 적이 없었습니다. 제임스 클락(Jim Clark)이 없었다면, 나는 회사를 시작하고자 생각한 적이 있더라도 Netscape와 같은 회사를 시작하기 위한 자금을 조달할 수 있었을지 확실하지 않습니다.

VC를 모르는 상태에서 대부분의 VC의 추천을 통해 주로 일한다는 것을 깨달는 것입니다. VC는 이전에 함께 일한 기업가, 그들이 이전에 투자한 스타트업 중 하나에서 근무한 경영진 또는 엔지니어, 그리고 이전에 공동 투자한 엔젤 투자자와 같은 사람들로부터 유망한 스타트업이나 기업가에 대한 정보를 듣게 됩니다.

이것의 이유는 간단한 수학적인 문제 때문입니다. 개별 VC는 연간 몇 개의 회사에만 자금을 투자할 수 있으며, 그들이 투자하는 각 회사에 대해 15~20개 정도의 회사와 만날 것으로 예상되며, 그들과 만나고 싶어하는 수백 개의 회사가 더 있습니다. 그들은 자신의 네트워크를 활용하여 수백 개의 회사를 15~20개로 선별하고 그 15~20개 중에서 적절한 회사를 찾을 시간을 확보해야 합니다.

따라서 VC에게 "무작위로" 비즈니스 계획을 제출하는 것은 할리우드 탤런트 에이전시에 대본을 "무작위로" 제출하는 것과 마찬가지로 아무런 의미가 없을 것입니다.

그래서 주요한 요령은 특정 벤처 투자자가 지인을 통해 추천 받은 15~20명 중 하나가 되는 위치에 가야한다는 것입니다. 그리고 아무런 추천도 받지 않은 수백 명 중 하나가 되지 않도록 하는 것입니다. 그리고 그런 사람들과 만나기에는 아무런 의도가 없습니다.

그러나 그러기 전에 해야 할 첫 번째 작업은 "모든 것을 갖추어야 한다"입니다. 여러분의 비즈니스 계획, 프레젠테이션 및 지원 자료를 작성하고 개발하여 VC와 만났을 때, 그들에게 펀드 가능한 스타트업을 제공하는 사람으로 인상을 실어주어야 합니다. 여러분이 스스로 무엇을 하고 있는지 알고 있는 사람으로 인상을 실어주어야 합니다.

매우 효과적인 비즈니스 계획과 프레젠테이션을 작성하는 데 필요한 모든 것을 읽고, 이미 한 번 거절당한 상황인 것처럼 행동해야 합니다. 그 뒤에 VC를 만나기 전 반드시 처리해야 할 다양한 문제들을 생각하고 수정해야 합니다.

VC가 자신의 네트워크를 통해만 스타트업과 만나는 이유 중 하나는 그들과 만나기로 한 수백 개의 다른 스타트업 중에서 만난 스타트업이 회의적이고 무지하다고 느끼기 때문입니다. 그들에게는 투자가 불가능 합니다. 그러므로 아주 훌륭한 첫인상을 남겨 무엇을 위해 훌륭한 결과를 얻으려면 사전에 모든 작업을 정말로 심사숙고하고, 계획과 프레젠테이션을 진정한 걸작으로 만들기 위한 준비를 해야합니다.

그리고 작동하는 제품도 필요합니다. 만약 투자 없이 작동하는 제품을 얻을 수 없는 경우라면 최소한 작동 중인 베타 또는 프로토 타입 형태가 필요합니다. 물론 가능한 경우 기존의 고객, 베타 고객, 인터넷 사용자들의 채택 증거 등의 지표들을 보여줘야 합니다.

작동하는 제품을 갖고 있다면 투자의 기회가 훨씬 높아집니다. 의심스러울 때는 제품을 만드는 데 집중하세요.

작동하는 제품이 없고 이상적으로 고객 또는 사용자가 없다면 가능한 한 구체적인 프레젠테이션을 갖추어야 합니다. 이에는 목업, 스크린샷, 시장 분석, 실제 잠재고객과의 인터뷰와 같은 것이 포함됩니다.

긴 자세한 비즈니스 계획을 작성할 필요가 없습니다. 대부분의 VC는 약 20개 정도의 슬라이드로 구성된 구체적인 파워포인트 프레젠테이션을 기반으로 스타트업에 투자여부가 갈립니다. 길고 자세한 비즈니스 계획을 요구하는 VC는 아마도 작업할 올바른 VC가 아닐 것입니다.

다음 단계로는 가장 중요한 자격 있는 VC를 찾는 것입니다. 벤처 투자자에 대한 철저한 연구를 수행하고 스타트업과 관련된 부문에 중점을 두는 투자자를 찾으세요. 건강 관리 스타트업에 대한 피치를 하려고 하는 경우 커머스 스타트업에 투자하는 VC에게 피치하는 것은 모두에게 생산적이지 않습니다. VC는 일반적으로 그들이 찾고 있는 기업 종류에 중점을 두고 기업을 찾고 있으며, 반대도 마찬가지입니다.

이제 VC와 연락을 취해보겠습니다.

제 의견으로는 VC와 연락을 취하는 가장 좋은 방법은 VC가 투자한 스타트업에서 일하고 효과적인 업적을 남기면서 네트워크를 구축하는 것입니다.

만약 VC 투자를 받은 스타트업에 고용되지 못하면, 잘 알려진 대형 기술 회사에서 일하고 경험을 쌓은 다음 이동하면 됩니다. 만약 잘 알려진 대형 기술 회사에서도 일할 수 없다면 스탠포드 또는 MIT와 같이 벤처 투자 업계와 잘 알려진 연결을 갖춘 주요 연구 대학에서 학사 또는 석사 학위 따는 것입니다. 많은 벤처 지원 기업가들이 이 경로를 거칩니다.

하지만 이는 시간이 오래 걸립니다. 그럼 몇 가지 덜 오래 걸리는 방법을 살펴보겠습니다.

여전히 학교에 있는 경우 스탠포드 또는 MIT와 같이 벤처 캐피털 커뮤니티와 잘 알려진 연계가 있는 대형 연구 대학으로 이동하거나 이주하십시오.

스탠포드의 대학원생들은 Sun, Cisco, Yahoo 및 Google과 같은 회사에 직접적으로 기여했으므로, 말할 것도 없이 실리콘 밸리 VC들은 스탠포드 공학 캠퍼스에서 다음 Jerry Yang 또는 Larry Page를 찾기 위해 항상 무리를 지어다닙니다.

또는 Y Combinator에 가입하세요. 기업인 폴 그레이엄과 그의 파트너가 만든 이 프로그램은 실리콘 밸리와 보스턴에서 조직적인 프로그램으로 초기 스테이지 스타트업에 자금을 제공하고 그 중 좋은 스타트업이 VC에게 소개될 수 있도록합니다. 이것은 참가자들에게 큰 아이디어이며 큰 기회입니다.

VC 블로그를 읽어보세요. 모든 VC 블로그를 읽으세요. 그리고 매우 주의 깊게 읽으세요. 블로그를 쓰는 VC들은 높은 유용한 정보를 전달하면서 동시에 이메일, 댓글 및 업로드된 팟 캐스트를 포함한 다양한 방법으로 기업가들에게 연락할 수 있도록 하여 기업가들에게 큰 도움을 줍니다. 각 VC는 온라인에서 어떻게 사람들과 상호 작용하려는지 다릅니다. 그러나 가능한 한 많은 VC 블로그를 읽고 적절한 방법으로 가능한 한 많은 VC와 상호 작용하세요.

저의 홈페이지에 있는 VC 블로거 목록을 보세요. 또한 그들의 홈페이지에서도 VC 블로거 목록을 확인할 수 있습니다.

적어도 여러분은 VC 블로그를 통해 어떤 VC가 어떤 종류의 기업에 관심을 가지고 있는지에 대한 좋은 감각을 가질 것입니다.

더 좋은 경우, VC 블로거 중 일부는 이메일 피치를 요청하거나 특정 스타트업 범주에 관심을 가질 때 독자에게 의사소통하도록 격려할 수 있습니다.

유니언 스퀘어 벤처스의 Fred Wilson은 창업가들에게 새로운 기업을 오디오로 녹음하고 업로드하도록 장려하여 iPod에서 듣도록 하기까지 까지 갔습니다. 그래도 그런지 여부를 모르겠지만 그의 블로그를 읽고 확인하는 것은 가치가 있습니다.

이와 관련하여, 일부 VC는 Facebook 및 Twitter와 같은 새로운 커뮤니케이션 및 상호 작용 형태를 적극적으로 도입합니다. 관측적으로 VC가 Facebook 또는 Twitter와 같은 새로운 커뮤니케이션 방법을 탐색할 때 그녀는 새로운 방법을 통해 다양한 사람들과 상호 작용하는 데 더 관심을 가질 수 있습니다. 따라서 그런 새로운 것이 나오면 - 팁 팁, Facebook 또는 Twitter와 같은 - 가입하고 어떤 VC가 사용하는지 확인하고 합리적으로 그들과 상호 작용하세요.

보다 일반적으로 자금을 찾고있는 기업가는 스타트업, 흥미로운 사건, 관점 등에 대해 블로그를 작성하는 것이 좋습니다. 이렇게 하면 기업가를 대화 흐름에 포함시킬 수 있으며 이를 통해 VC와의 일반적인 블로깅 매개로 상호 작용 할 수 있습니다. 또한 VC가 여러분과 여러분의 회사를 검토하기로 결정할 때 여러분이 누구이며 어떻게 생각하는지를 파악할 수 있습니다. 이것은 놀라운 첫인상을 만들기 위한 또 다른 훌륭한 기회입니다.

마지막으로, 프로그래머라면 오픈 소스 프로젝트에 기여하는 것을 강력히 권장합니다. 오픈 소스 운동은 전 세계의 프로그래머들에게 유용한 소프트웨어를 빌드할 뿐만 아니라 자신의 명성을 건설하는 놀라운 기회입니다. 그것은 그들이 가진 일자리와 완전히 별개로 자신의 명성을 건설 수 있습니다. VC에게 이메일을 보내서 "나는 전 세계 5만 명의 사용자가 있는 오픈 소스 프로그램 X의 창조자이며 나의 새로운 스타트업에 대해 이야기하려고 합니다"라고 말할 수 있는 능력은 당신의 보통의 피치보다 훨씬 효과적입니다.

시간을 들여 이러한 기술 집합을 사용하면 적어도 일부 VC와 유용한 방법으로 상호 작용할 수 있으며 자금에 대한 추가 대화 또는 다른 VC에 대한 소개로 이어질 수 있습니다.

창업가가 VC의 블로그를 읽은 후 VC에게 이메일 피치를 보낸 결과로 다음 Google이 나오길 바랍니다. 그런 다음 지구상의 모든 VC가 순식간에 블로깅을 시작할 것입니다.

만약 이러한 아이디어 중 하나라도 여러분에게 맞지 않는다면 자금 조달을 위한 대체 옵션이 있습니다.

엔젤 투자(초기 스테이지 스타트업에 소액의 자금을 투자하는 개인으로부터 받는 자금)
좋은 엔젤 투자자가 좋은 VC를 알고 있고 그들을 소개해주기 때문에 좋은 방법일 수 있습니다. 좋은 엔젤 투자자는 좋은 VC를 알고 있으며 VC를 소개해주는 것을 즐길 것입니다. 물론 엔젤 투자를 어떻게 모을 것인지에 대한 문제가 생깁니다. 이것은 또 다른 주제입니다!

나머지 세 가지 대체 옵션(부트 스트래핑, 시간당 작업 또는 신용 카드 빚)는 추천하지 않습니다. 각각의 심각한 문제가 있습니다. 그러나 각각의 경로를 따른 매우 성공한 기업가를 쉽게 지칭할 수 있으므로 기억할 가치가 있습니다.

마지막으로, Sequoia Capital 웹 사이트의 이 페이지를 꼭 읽어보세요.

Sequoia는 세계에서 가장 우수한 벤처 기업 중 하나이며 Oracle, Apple, Yahoo 및 Google과 같이 들어본 회사를 많이 투자했습니다.

그 페이지에서 Sequoia는 먼저 스타트업에서 찾는 기준 목록을 나열한 다음 피치 프레젠테이션에 대한 권장 구조를 제시하고 마지막으로 실제로 피치 "트랜섬"을 요청합니다.

다른 VC 웹 사이트를 철저하게 검토하여 다른 누가 이렇게 개방적인지 확인하지는 않았지만 Sequoia가 세계적으로 이것을 제공하고 있는 것은 옳은 스타트업을 위한 큰 기회입니다. 놓치지 마세요.