Tezos(XTZ)의 2024년 1분기 보고서(Messari)

이 글은 "Messari의 보고서"를 번역 및 정리한 글입니다.

주요 인사이트

• 2024년 1분기 동안 활발한 게이밍 주소가 558% 증가하여 97,000개에 도달했습니다. Coin Blast는 2024년 1월에 36,000명의 최대 활성 사용자를 기록했으며, 전략 스포츠 게임인 Cricket Stars는 2024년 3월에 8,000명의 최대 활성 사용자를 기록했습니다.
• 2023년 12월 기준으로 Tezos는 250명의 개발자를 보유하여 30위를 차지했습니다.
• Oxford 2 프로토콜 업그레이드가 성공적으로 구현되어 프라이빗 롤업을 도입하고 슬래싱 및 자동 스테이킹 프로토콜을 변경했습니다.
• 2024년 6월에 Paris 프로토콜 업그레이드가 출시될 예정이며, 10초 블록 시간, 적응형 발행 및 데이터 가용성 레이어(DAL)를 포함합니다.
• Etherlink 메인넷 베타는 2024년 2분기에 출시될 예정입니다. Etherlink는 Tezos 스마트 롤업을 기반으로 하는 비수탁형, EVM 호환, 빠르고 저렴한 레이어 2 블록체인입니다. Etherlink 메인넷 베타는 출시 전 최종 단계입니다.

 

개요

• Tezos(XTZ)는 보안, 업그레이드 가능성, 민주적인 커뮤니티 거버넌스에 중점을 둔 LPoS 블록체인 네트워크
• 스마트 계약은 형식 검증을 용이하게 하기 위해 설계된 Michelson 언어를 사용하여 구현
• 네트워크는 (1)온체인 거버넌스 및 (2)자가 수정 기능을 특징으로 하며, 이해관계자가 하드 포크 없이 프로토콜 업그레이드에 투표할 수 있음, 최근 업그레이드는 스마트 롤업과 데이터 가용성 레이어(DAL)를 통해 확장성과 성능에 중점을 
  • 뭄바이 프로토콜 업그레이드는 2계층 확장 솔루션인 스마트 롤업을 도입하여 2계층에서 초당 100만 TPS 이상의 높은 처리량을 가능하게 하고 특정 사용 사례에 맞게 맞춤화할 수 있습니다.
  • Oxford 2 프로토콜 업그레이드는 프라이빗 스마트 롤업을 추가하여 개발자가 엔터프라이즈 및 정부 부문에 중요한 권한이 있는 2계층 솔루션을 구현할 수 있게 했습니다.
• DAL은 Tezos의 1계층 위에서 실행되며 확장 인프라 전반에 걸쳐 데이터 가용성과 보안을 보장합

게임은 Tezos 생태계에서 유망한 분야로, Unity, TapNation, BITKRAFT와 같은 주요 게임 파트너들이 Tezos 생태계를 선택하고 있습니다.

1. 주요 지표

출처 : Messari Report

금융 개요

출처 : Messari Report

시가총액과 수익

출처 : Messari Report

2024년 1분기 XTZ의 시가총액은 10억 달러를 돌파하여 분기 말까지 거의 14억 달러에 도달하여 QoQ 50% 증가했습니다. 이 성장은 2023년 4분기 말 비트코인 ETF 출시와 소매 투자자들의 관심이 다시 증가한 것에 따른 것입니다.

수익은 메인넷 트랜잭션 수수료로 발생하며, 이는 XTZ로 검증자에게 분배됩니다. 2024년 1분기에 수집된 총 수수료는 19,000 XTZ로 QoQ 16% 감소했습니다. 그러나 XTZ 가격이 37% 상승함에 따라 수수료의 USD 가치는 QoQ 16% 증가하여 22,500달러에 달했습니다. 이 지표는 검증자가 2024년 1분기에 더 많은 가치를 축적했음을 나타냅니다.

공급

검증자에게 보상을 제공하는 것 외에도 XTZ는 교환 수단, 스테이킹, 위임 및 거버넌스를 촉진하는 데 사용됩니다. 1분기 말 기준으로 XTZ의 연간 인플레이션율은 4,200만 토큰으로 고정되어 있으며, 현재 유통 중인 10억 XTZ의 4.3%를 차지합니다. 뭄바이 업그레이드는 블록 시간을 15초로 조정하고 블록 보상을 20 XTZ로 줄여 연간 인플레이션율을 유지했습니다. 검증자의 연간 실질 수익률은 1.6%로, QoQ 1.3% 증가했습니다.

 

2. 네트워크 개요

출처 : Messari Report

사용량

출처 : Messari Report

Tezos는 2024년 3월에 월간 활성 주소 수에서 연간 최고치를 기록했으며, 75,000개 이상의 고유 주소가 네트워크와 상호 작용했습니다. 2024년 1분기 평균 월간 활성 주소 수는 70,000개로 QoQ 37% 증가했습니다. 처음으로 네트워크와 상호 작용하는 주소를 계산하는 평균 월간 신규 주소는 2024년 1분기에 44,000개로 QoQ 50% 증가했습니다.

출처 : Messari Report

1분기에 자금이 조달된 총 신규 계정은 QoQ 16% 증가하여 142,000개에 달했습니다. 이 성장은 계약 호출 및 활성 주소의 증가와 일치하며, 새로운 사용자가 신흥 프로토콜에 매력을 느끼고 있음을 나타냅니다. 신규 계정도 주소 간 XTZ의 분포가 크게 증가했음을 보여줍니다.

출처 : Messari Report

스마트 계약 호출은 2024년 1분기에 17% 증가하여 460만 건에 도달했습니다. 이는 2024년 1월에 연간 최고치인 200만 건의 계약 호출에 의해 주도되었습니다. 전체 트랜잭션 수는 QoQ 410만 건으로 안정적으로 유지되었습니다. 전체 네트워크 활동(계약 호출 및 트랜잭션)은 8% 증가하여 1분기에 총 870만 건에 달했습니다. 이 활동은 XTZ 전송보다는 Tezos에 구축된 애플리케이션과의 상호 작용에 의해 주도되었습니다.

개발

Tezos는 스마트 계약 Layer-1 네트워크로, 복잡한 애플리케이션을 구축할 수 있습니다. 이러한 애플리케이션은 탈중앙화 금융, NFT, 게임, 신원 확인 등 다양한 용도로 사용할 수 있습니다. 1분기의 주요 개발 업데이트는 다음과 같습니다:

• tzBTC: Tezos에서의 비트코인인 tzBTC는 원래 tzBTC의 비용 효율적이고 접근 가능한 개선 버전인 2.0 버전을 출시했습니다.
• Tezos Foundation Grants: Tezos 재단은 Sign-in-with-Tezos(사용자 및 메시징 인증 프로토콜)와 Blockscout(Etherlink Testnet 탐색기를 구축한 블록체인 탐색기 개발자)과 같은 인프라 프로젝트에 대한 보조금을 포함했습니다.
• 바이오메트릭 서명: Tezos 개발자 그룹은 Android 플랫폼에서 Tezos에 대한 바이오메트릭 서명을 시연했습니다. 또한 암시적 계정에서 스마트 계약으로 티켓을 직접 전송할 수 있는 새로운 티켓 전송 UX를 개발했습니다.
• TezDev 2024: Tezos의 주요 연례 회의는 7월 11일 벨기에 브뤼셀에서 열릴 예정입니다.
• Tezos 해커톤: Sia Partners와 협력하여 파리, 룩셈부르크, 런던, 뉴욕에서 4개의 Tezos 해커톤을 위한 협력을 시작했습니다. 이 시리즈는 2024년 4분기에 국제 결승전으로 마무리됩니다.

Electric Capital의 보고서에 따르면 Tezos는 2023년 12월 31일 기준으로 83명의 전임 개발자와 235명의 월간 활성 개발자를 보유하고 있습니다.

Tezos Smart Rollups는 Rust, C/C++, Go와 같이 WebAssembly(WASM)으로 컴파일할 수 있는 모든 프로그래밍 언어를 사용하여 롤업 개발을 허용합니다. Etherlink는 첫 번째 EVM 호환 비수탁형 Smart Rollup이 될 것입니다. 이는 다른 프로그래밍 언어와 가상 머신을 사용하는 개발자가 Tezos 생태계에 기여할 수 있는 기회를 제공합니다.

네트워크 업그레이드

Smart Rollups

• 뭄바이 업그레이드 (2023년 1분기): WebAssembly와 호환되는 언어를 사용하여 Tezos Smart Rollup에서 애플리케이션을 생성할 수 있게 함.
• 나이로비 업그레이드 (2023년 2분기): Smart Rollups의 기능을 확장하고 TPS를 8배 증가시킴.
• 옥스포드 2 업그레이드 (2024년 1분기): 프라이빗 롤업 도입으로 공용 및 권한이 부여된 L2를 선택할 수 있게 함. 슬래싱 및 자동 스테이킹 변경도 포함. Octez V19.0 업그레이드는 모든 프로토콜이 롤업을 사용할 수 있도록 함.

Etherlink

• Etherlink (2024년 3분기 출시 예정): Tezos에서 EVM 호환 비수탁형 Smart Rollup으로 이더리움 기반 계약 배포를 지원하며, 저비용, MEV 보호, DAL 통합, 저지연, 향상된 보안을 제공. 완전한 탈중앙화를 구현하며 Tezos의 L1 프로토콜과 통합하여 상호 운용성을 촉진함.

데이터 가용성 레이어 (DAL)

• 데이터 가용성 레이어: 롤업의 조정, 속도 및 배포를 개선하기 위한 프로토콜 수준의 솔루션. Tezos의 1계층 위에서 독립적인 P2P 네트워크로 실행되며, 검증자의 인증을 통해 데이터 가용성을 보장하고 대역폭을 확장. 2024년 1분기에 테스트넷에서 출시되어 커뮤니티의 테스트와 입력을 받음.

보안

출처 : Messari Report

Tezos는 네트워크를 보호하기 위해 XTZ를 담보로 스테이킹하는 Liquid Proof-of-Stake 메커니즘을 사용합니다. Tezos 생태계에서는 검증자(베이커)와 위임자가 스테이킹을 통해 보상을 받습니다. 지난 3분기 동안 활성 검증자 수와 활성 스테이크는 안정적이었습니다. 1분기 동안 활성 검증자는 0.5% 감소하고 활성 스테이크는 1.5% 증가했습니다.

출처 : Messari Report

위임자들은 활성 검증자에게 XTZ를 스테이킹하고 거래 수수료와 보상의 일부를 받습니다. 1분기 동안 활성 위임자와 위임된 스테이크는 각각 1.4%와 2.5% 감소했습니다.

Smart Rollups는 Layer-1의 보안을 이용하며, Tezos 검증자들을 통해 Layer-2에서도 거래를 결정합니다. Tezos 네트워크는 검증자와 위임자 수, 스테이킹된 XTZ의 안정성을 보여줍니다. 이는 안전하고 확장 가능한 Layer-2 성장에 중요합니다. 검증자는 지리적으로 그리고 호스트 서비스 제공자에 의해 분산되어 네트워크의 복원력과 보안을 강화합니다.

거버넌스

Tezos는 스테이킹된 XTZ를 네트워크 보안과 거버넌스에 사용합니다. 네트워크의 자가 수정 블록체인은 온체인 거버넌스를 통해 하드포크의 필요성을 줄입니다. 사용자들은 자신의 XTZ를 검증자에게 위임하고, 검증자들은 스테이크 가중 투표에 참여합니다. 거버넌스 과정은 약 2개월 10일 동안 다섯 단계로 나뉩니다.

Tezos Commons는 Tezos Ecosystem DAO를 설립하여 커뮤니티 프로젝트를 위해 XTZ를 관리하고 배분합니다. DAO의 초기 자금은 Objkt에서의 NFT 판매와 생태계 참여자들의 기부로 마련되었습니다.

Etherlink는 Tezos Layer-1과 유사한 거버넌스 모델을 따를 예정이며, 공정성과 투명성을 보장합니다. Etherlink의 거버넌스는 세 단계로 나뉩니다: 제안 기간, Tezos Layer-1에서의 거버넌스 계약에 의해 시행되는 승격 기간, Etherlink에 의해 시행되는 쿨다운 기간.

 

3. Tezos 생태계 하이라이트

• Baanx: 암호화폐 결제 앱으로, 시리즈 A 펀딩에서 2천만 달러 이상을 모금했습니다. Tezos 재단, Ledger, Chiron, 영국 비즈니스 은행의 지원을 받았으며, Mastercard 및 1inch와 파트너십을 통해 웹3 카드를 발표했습니다.
• Magic Labs: 지갑 서비스 제공업체로, 지난 12개월 동안 Tezos를 상위 10개 체인 중 하나로 유지하며 관계를 강화했습니다. Magic Labs는 18만 명 이상의 개발자와 Macy’s, Mattel과 같은 클라이언트를 보유하고 있습니다.
• UHT (Universal Health Token): 건강한 행동을 장려하여 예방적 의료를 개선하려는 목표를 가지고 Tezos를 선택했습니다. UHT는 Force of Good Foundation과 Animoca Brands가 지원하는 헬스케어 스타트업 GOQii와의 협력으로 개발되었습니다.
• Zeeve.io: 인프라 제공업체로, Tezos를 위한 Rollup-as-a-Service를 제공합니다. zkSync, Polygon, Arbitrum, Vodafone과도 협력하고 있습니다.
• United Africa Blockchain Association: 남아프리카공화국, 콩고민주공화국, 우간다, 탄자니아, 잠비아에서 블록체인 사용을 선도하기 위해 Tether와 협력했습니다.

게임

2023년 4분기에 출시된 소셜 게이밍 애플리케이션 Coin Blast는 주간 평균 7,000명의 활성 사용자를 기록하며 가장 큰 프로토콜로 빠르게 성장했습니다. Tezos에서 게임을 하는 활성 주소는 557% 증가해 2024년 1분기에 97,000개의 고유 주소와 상호 작용했습니다. 게임과 관련된 계약 호출은 1,815% 증가해 총 170만 번의 상호 작용이 발생했습니다. 이는 Tezos 생태계가 새로운 사용 사례에 적응하고 있음을 보여줍니다.

기타 게이밍 업데이트

• Battlerise: Triumph Games의 턴제 RPG 게임, 2월에 Tezos Foundation에서 자금 지원.
• TZ APAC: 아시아 태평양 지역에 중점을 둔 Tezos 개발 조직, Farqhuar Venture Capital 및 Fibo Partners와 협력.
• Metapals: AI 동반자 게임, Sanrio 및 Teletubbies와 협력.
• Auto Hero: 500만 다운로드 이상의 기존 웹2 게임, Tezos 블록체인에 NFT 아이템 통합.
• X World Games: 100만 명 이상의 사용자를 보유한 게임 플랫폼, TZ APAC과 파트너십.
• GameFi 및 OpenPad: 여러 주요 론치패드가 Tezos를 통합하여 Battlerise와 같은 향후 게임의 토큰 출시 지원.

NFT

2024년 1분기 NFT 판매는 전 분기 대비 28% 감소해 총 160만 달러에 달했습니다. 신규 주소도 63% 감소해 3,000개를 기록했으나, 전체 고유 활성 사용자는 35,000명으로 안정적이었습니다.

NFT 생태계 개발

• fx(hash): 음성을 이미지로 변환하는 생성적 예술 플랫폼 "Spellbound" 출시.
• Objkt: 커뮤니티 큐레이터를 위한 수수료 공유 도입, 개인 갤러리 기능 추가.
• Stellar: 뉴욕에서 열린 NFT NYC NY에서 몰입형 예술 경험 제공.
• Musée d’Orsay: Agoria의 작품을 포함한 한 달간의 전시회 "Le Code d’Orsay" 개최.
• WAC Museums: 24개 박물관이 Web3 기술을 수용하기 위해 참여.
• 맨체스터 유나이티드: 시즌 동안 Collect United 및 The Devil Rewards 프로그램 진행.
• Glenfiddich: FXHash 플랫폼을 사용하여 300개의 NFT 출시, 모든 수익은 스코틀랜드의 강을 보존하는 The River Trust에 기부.

De-FI

2024년 1분기에 USD 기준 총 예치 자산(TVL)은 전 분기 대비 28% 증가하여 연간 최고치인 7,800만 달러를 기록했습니다. 이 증가는 XTZ 가격 상승의 영향을 일부 받았으며, XTZ의 TVL은 전 분기 대비 8% 감소했습니다.

대부분의 TVL은 EVM 호환 네트워크에 존재합니다. Etherlink의 출시로 개발자들은 Tezos 생태계에 EVM 호환 프로토콜을 배포할 수 있게 되었습니다. 이에 따라 EVM 기반 개발자들이 새로운 네트워크로 프로토콜을 확장할 수 있으며, Tezos 생태계는 다른 EVM 호환 네트워크로부터 사용자와 유동성을 유치할 수 있습니다.

Youves는 탈중앙화된 합성 자산 애플리케이션으로, TVL 기준으로 가장 큰 프로토콜이며 3,600만 달러의 자산을 확보했습니다. Sirius는 XTZ/tzBTC 풀을 위한 유동성 베이킹 프로토콜로, 두 번째로 큰 TVL을 기록하며 2,300만 달러 이상을 보유하고 있습니다. Kord.Fi는 또 다른 XTZ-tzBTC 유동성 베이킹 프로토콜로, 세 번째로 큰 TVL을 기록하며 1,000만 달러 이상을 보유하고 있습니다. tzBTC 2.0의 자본 효율성 개선 제안은 이들 유동성 베이킹 프로토콜의 TVL을 증가시킬 수 있는 추가 인센티브를 제공할 수 있습니다.

Tether의 USDT는 연간 기준으로 스테이블코인 시장에서 점유율을 67%에서 73%로 늘렸습니다. 2024년 1분기 말까지 Tezos에서 발행된 USDT는 3,900만 달러를 넘었습니다. Tezos에서 독점적으로 발행된 주요 스테이블코인은 Kolibri의 kUSD와 USDTez의 USDtz로, 각각 100만 달러와 25만 달러 이상 발행되었습니다.

향후 개발

Paris 프로토콜 업그레이드:

• 10초 블록 시간: 더 낮은 대기 시간과 빠른 거래 속도 제공. 테스트를 거쳐 보안에 문제가 없음을 확인.
• 데이터 가용성 레이어(DAL) 활성화: 롤업 배포 및 조정 개선, 테스트넷에서 메인넷으로 전환.
• Tezos의 PoS 개선: 검증자 권한 절차 간소화.

Paris B:

• 적응형 발행 스테이킹 및 슬래싱 포함. 네트워크가 현실 세계의 변화에 적응하도록 설계.

Etherlink 개발:

• Etherlink: EVM 호환 롤업, 2024년 메인넷 출시 예정. 다양한 코딩 환경 통합의 첫 단계.

주요 파트너십

• LayerZero: Etherlink와 다른 네트워크 간 상호 운용성 제공.
• Secret Network SDK: 비공개 컴퓨팅 및 스마트 계약 가능.
• The Graph: Etherlink의 프로토콜 활동 인덱싱.
• Redstone: 오라클 서비스 제공.
• Thirdweb: 전체 웹3 개발 제공.
• Layer3: 디자인, 개발, 캠페인 출시 서비스 제공.

 

결론

2024년 1분기는 Tezos 생태계의 성장과 혁신의 시기였습니다. Coin Blast의 성공으로 활성 게이밍 주소가 558% 증가했고, TVL은 7,800만 달러에 도달했습니다. 게임, NFT, DeFi의 지속적인 개발과 현실 세계 그룹과의 파트너십이 계속되고 있습니다. Oxford 2 프로토콜 업그레이드는 프라이빗 롤업을 도입하여 롤업의 유용성을 강화했고, Paris 프로토콜 업그레이드는 거래 속도와 데이터 가용성을 더욱 개선할 예정입니다. Etherlink의 도입은 EVM 네트워크와의 상호 운용성을 향상시켜 더 많은 개발자를 Tezos 네트워크로 끌어들일 것으로 기대됩니다. 전반적으로 Tezos는 강력한 커뮤니티와 주요 네트워크 업그레이드를 통해 지속적인 성장을 목표로 하고 있습니다.