Decentralized Finance(De-Fi)란 무엇인가?

DeFi(Decentralized Finance, 탈중앙화 금융)는 전통적인 금융 시스템에서 은행이나 기타 중앙 기관이 수행하는 역할을 블록체인 기술을 통해 대체하는 새로운 금융 시스템입니다. 이 시스템은 블록체인을 통해 사용자들에게 P2P 금융 거래를 익명성과 투명성을 보장받고 가능하게 합니다.

 

DeFi의 주요 특징

1. 탈중앙화: DeFi는 중앙 기관이나 중개자 없이 운영됩니다. 이는 블록체인 네트워크를 통해 가능해집니다.

2. 접근성: 전통적인 금융 시스템과 달리, DeFi는 누구나 인터넷 접속이 가능하다면 어디서든 접근할 수 있습니다.

3. 투명성: 모든 거래는 블록체인에 공개적으로 기록되며, 이는 높은 수준의 투명성을 제공합니다.

4. 프로그래머블: 스마트 계약을 통해 금융 서비스를 자동화하고, 맞춤화할 수 있습니다.

 

DeFi의 용어

대출 및 대차: 사용자들은 자신의 디지털 자산을 담보로 사용하여 대출을 받거나, 다른 사용자에게 대출을 해줄 수 있습니다.

분산형 거래소(DEX): 사용자들은 중앙화된 거래소 없이 직접적으로 디지털 자산을 교환할 수 있습니다.

스테이킹: 사용자들은 특정 암호화폐를 스테이킹(예치, 일정 기간 동안 보관)함으로써, 보상을 받을 수 있습니다.

유동성 제공: 사용자들은 풀(pool)에 자산을 제공하여 거래의 유동성을 지원하고, 이를 통해 수익을 얻을 수 있습니다. Liquidity Pool(유동성 풀)에 예치하면 LP(Liquidity Provider)가 되어 수익을 획득합니다. 즉, 예치를 통한 나의 자산이 풀이되어, 다른 사람의 거래에 참여하면 수익을 얻는 구조입니다. 예를 들어, 유니스왑의 유동성 풀에 이더리움과 USDC를 제공할 수 있습니다. 이렇게 하면 다른 사용자가 이더리움과 USDC를 스왑할 때 사용됩니다. 유동성 제공자는 거래 수수료의 일부를 보상으로 받게 되며, 이는 유동성 제공의 인센티브 입니다. 유동성이 높을수록 거래소는 더 나은 가격으로 빠른 거래를 제공할 수 있으며, 이는 전체 네트워크에 긍정적인 영향을 미칩니다.

스왑(Swap) : 스왑은 한 종류의 암호화폐를 다른 종류로 교환하는 것을 말합니다. 예를 들어, 비트코인을 이더리움으로 교환하는 것이 스왑의 한 예입니다. 이 과정은 전통적인 금융에서 환전과 비슷하지만, 중앙 집중식 거래소가 아닌 탈중앙화된 방식으로 이루어집니다. 대표적으로, 유니스왑(Uniswap)과 같은 탈중앙화 거래소(DEX)에서 이루어집니다. 사용자는 DEX에서 제공하는 다양한 토큰 풀(pool) 중에서 스왑할 토큰을 선택하고, 거래가 자동으로 처리됩니다.

Lending(렌딩) : 렌딩은 사용자가 자신의 암호화폐를 다른 사용자에게 대출해주고, 이에 대해 이자를 받는 것을 의미합니다. 예를 들어, 사용자 A가 이더리움을 빌려주고, 대출 기간 동안 정해진 이자율에 따라 이자를 받습니다. 이 과정은 스마트 계약을 통해 자동으로 이루어지며, 복잡한 승인 절차 없이 빠르게 대출과 상환을 할 수 있습니다. 컴파운드(Compound)나 에이브(Aave)와 같은 플랫폼에서 이루어집니다.

 

DeFi의 장점과 단점

장점: 더 높은 투명성, 개방성, 금융 서비스의 접근성 향상, 중앙 기관에 의한 통제 감소.

단점: 기술적 복잡성, 시장 변동성, 스마트 계약의 버그나 취약점으로 인한 위험.

 

프로젝트들

Uniswap (UNI): 이더리움, 폴리곤, 아비트럼, 옵티미즘 등 다양한 레이어 2 네트워크에서 사용할 수 있는 가장 큰 탈중앙화 금융(DeFi) 거래소입니다. UNI V3 DEX는 일일 거래량이 10억 달러 이상으로, 가장 많은 수익을 창출하는 DeFi 응용 프로그램 중 하나입니다​​.

AAVE (AAVE): 사용자들이 다양한 암호화폐를 대출하고 빌릴 수 있는 대표적인 멀티 체인 머니 마켓입니다. AAVE는 이더리움, 아발란체, 폴리곤, 아비트럼 등 여러 네트워크에서 사용할 수 있으며, 현재 약 60억 달러의 TVL을 보유하고 있습니다​​

Curve Finance (CRV): Curve는 안정적인 코인 거래에 최적화된 탈중앙화 거래소(DEX)로, 낮은 슬리피지와 높은 유동성을 제공합니다. 이 플랫폼은 유동성 제공자들에게 수익을 제공하는 기회도 제공합니다​​​​.

Lido Finance (LDO): 이더리움, 솔라나, 폴리곤에서 사용할 수 있는 유동성 스테이킹 파생 상품을 제공합니다. Lido는 현재 DeFi 프로토콜 중 가장 높은 TVL을 자랑합니다​​​​.

GMX (GMX): GMX는 아발란체, 아비트럼, BNB 체인에서 사용할 수 있는 멀티 체인 파생 상품 플랫폼으로, 사용자들이 지갑에서 직접 비트코인, 이더리움, 솔라나 등 주요 암호화폐를 최대 50배 레버리지로 거래할 수 있습니다​​​​.

Stargate Finance (STG): 이더리움, BNB 체인, 팬텀, 아비트럼, 옵티미즘 등 다양한 레이어 1 및 레이어 2 네트워크 간 자산 이동을 가능하게 하는 크로스체인 브릿지입니다​​.

이 외에도 Balancer, Optimism (OP), PAX Gold (PAXG), Flare, Fluidity, TideFi와 같은 다양한 프로젝트들이 주목을 받고 있으며, 각기 다른 기능과 특징을 가지고 있습니다​​. 이러한 프로젝트들은 DeFi 생태계에서 중요한 역할을 하며, 끊임없는 혁신과 발전을 통해 블록체인 기반 금융의 미래를 이끌고 있습니다.