벤처 회사들과 회사 내 파트너들을 비교하는 방법
벤처 투자를 유치할 때, 벤처 회사들이 스타일과 품질 면에서 매우 다양하다는 것을 기억하세요.
예를 들어, 일부 벤처 회사들은 매우 기업가 친화적입니다. 반면, 다른 회사들은 잔인하다고 악명 높습니다.
흥미롭게도, 벤처 캐피탈 업계에서의 재정적 성공은 기업가 친화성과 관련이 없는 것으로 보입니다.
각 벤처 회사 내의 개별 파트너들(파트너)은 스타일, 성격, 지식, 경험, 도움이 될 수 있는 능력, 동기, 윤리 등에서 매우 다양합니다.
개인적으로, 올바른 회사를 선택하는 것보다 올바른 파트너를 선택하는 데 더 집중할 것을 권합니다.
이것은 약간 역설적인 조언일 수 있습니다. 회사의 품질도 중요하지만 당신이 협력할 사람은 바로 그 파트너입니다. 회사의 다른 사람들은 당신의 투자가 종료될 때까지 아마 두 번 정도만 만날 것입니다.
최상의 경우는 강력한 회사의 강력한 파트너를 선택하는 것이지만, 강력한 회사에도 약한 파트너가 있다는 것을 인지하고 시작하는 것이 중요합니다.
벤처 캐피탈 전문가들은 아마도 더 동질적인 집단이었을 것입니다. 비즈니스의 창립자들과 개척자들, 그리고 밀접한 감독과 엄격한 훈련을 받으며 벤처 캐피탈리스트로 성장한 그들의 선별된 후배들.
90년대 후반의 벤처 캐피탈 붐은 벤처 캐피탈 회사의 파트너가 되는 사람들의 범위를 훨씬 넓혔습니다.
오늘날 많은 파트너들은 벤처 캐피탈 경험이 거의 없지만 대기업의 경영진 역할이나 자신의 스타트업에서 기업가로서의 경험을 가지고 있거나, 다른 배경(기업 변호사 또는 경영자 리크루터)에서 나오거나, 실질적인 경험이 전혀 없는 비즈니스 스쿨에서 바로 나옵니다.
이러한 종류의 파트너들과 함께 일하는 것에는 장단점이 있습니다.
예를 들어, 경영 경험이 있는 VC들은 비즈니스 운영에 대해 이야기할 때 훌륭하지만, 때로는 (그들의 경력이 아마도 한두 회사에 집중되었기 때문에) 투자 대상에 대한 통찰력이 적을 수 있으며, 그들이 직접 운용하는 것에 어려워할 수 있습니다.
경영자 리크루팅 배경을 가진 VC는 모집에서 놀랍도록 도움이 될 수 있습니다.
그리고 변호사였던 VC는 주차 티켓을 해결할 필요가 있을 때 매우 도움이 될 수 있습니다.
하지만 20년 동안 VC로 활동해온 VC와 당신이 상상할 수 있는 것보다 더 많은 이상한 스타트업 상황을 가까이에서 개인적으로 본 경험이 있는 VC를 대체할 것은 여전히 없을 것 같습니다.
벤처 캐피탈리스트의 이상적인 투자
벤처 캐피탈리스트의 이상적인 투자는, 투자자의 도움 없이도 거대한 성공을 거둘 수 있는 투자입니다.
VC가 주는 도움
VC의 이상적인 투자 범주(도움 없이 성공을 거두는 투자)에 속하지 않는다고 가정하면, 당신의 VC에게 어떤 도움을 기대할 수 있을까요?
먼저, 스타트업의 성공은 스타트업의 창업자들이 이루어야 합니다. 아무리 누군가의 선의의 도움 받는다 하더라도, VC의 역할이 성공과 실패를 가를 수는 없습니다.
또한, VC들은 매우 바쁜 사람들입니다. 열 개 이상의 이사회에 참여하고, 새로운 투자를 찾고, 빠르게 변화하는 기술 산업을 추적하며, 자금을 모집하고 LP들을 관리하고, 파트너의 회사와 그들의 문제에 힘을 보태는 것은 많은 시간을 소비합니다.
가장 좋은 가정은 VC가 추구하는 최고의 가치가 현금이라는 것입니다. 그러면 항상 기대 이상의 결과에 놀랄 것입니다.
VC는 다음의 영역에서 추가적인 도움을 줄 수 있습니다:
- 채용
- 전략
- 파트너 소개
- 고객 소개
- 추가 자금 조달
- 좋은 조언 및 산업 지식 등
일부 회사들은 주요 광고주와 스타트업을 연결해주는 프로그램 같은 것을 운영하기도 합니다. 당신의 새로운 VC로부터 정말로 얼마나 많은 도움을 기대할 수 있는지 알아내는 유일한 방법은 그 파트너에게 투자를 받은 다른 회사들의 창업자들에게 묻는 것입니다.
마지막으로, 요청하지 않은 도움을 기대해서는 안 됩니다. 도움을 원한다면 적극적으로 요청하세요. 요청하지 않았을 때 너무 많은 도움을 제공하는 VC는 원하지 않을 것입니다.
VC들은 망해가는 스타트업과의 시간을 가장 많이 보낸다.
제가 아는 VC 친구들은 실패하는 회사들의 업무에 놀랄 만큼 많은 시간을 보내는 것 같습니다. 그 이유는 VC의 이상적인 투자의 정의로 돌아갑니다: 그들의 소수의 기업은 성공하고 있으며, 그들은 많은 도움을 필요하지 않습니다.
업계에서 가장 뛰어난 VC 중 일부는 대부분의 시간을 그들의 성공에 할애하여 그들을 더 높고 높은 성공 단계로 밀어 올리는 데 도움을 줍니다. 하지만 일반적으로, VC들의 삶은 치명적인 결함이 있는 스타트업들을 되살리거나 그렇지 않으면 고치는 것으로 구성되어 있는 것 같습니다.
그것이 얼마나 즐겁지 않을지 상상할 수 있나요?
투자가들은 탐욕스러운 자본가인지, 관대한 자선가인지, 혹은 둘 다인지?
벤처 캐피탈리스트에 대한 놀라운 사실 중 하나는 그들의 주요 업무가 비영리 단체들의 기금을 모집하는 것입니다. 많은 최상위 벤처 캐피탈 회사들의 가장 큰 투자자들은 특히 대학교와 큰 자선 비영리 단체들 입니다.
이는 이러한 기관들이 매우 인내심 있는 투자자들이며 매우 긴 시간을 두고 투자를 하기 때문입니다. 하지만 이는 또한 많은 최고의 벤처 캐피탈리스트들이 이러한 중요한 조직들을 성장하고 번창하게 하는 데 실제로 의무감과 사명감을 느끼기 때문이기도 합니다.
전통적으로 벤처 캐피탈 회사들이 그들의 투자자들의 정체성(용어로는 리미티드 파트너)을 기밀 협약에 싸매어 두었기 때문에 보기 어려웠습니다. 하지만 최근 SEC의 특정 공시 및 공립 대학들의 공개를 통해 세계 최고의 벤처 캐피탈 회사들의 투자자 기반을 엿볼 수 있게 되었습니다.
최고의 VC들은 두 가지 방법으로 사회를 개선합니다: 새로운 회사들이 형태를 갖추고 새로운 기술과 의료 치료법을 세상에 제공하는 데 도움을 주면서, 대학과 재단들이 그들의 사명을 수행하고 사람들의 삶을 개선하는 데 도움을 줍니다.
VC가 세상에 꼭 존재해야 하는 이유
전문 벤처 캐피탈이 존재하지 않는 세상에서 살아가는 것을 상상해보세요. 새로운 잠재성 많은 회사들이 자금을 지원받지 못하고, 새로운 기술들이 시장에 나오지 못하며, 새로운 의료 치료법들이 발명되지 못할 것임은 의심의 여지가 없습니다.
우리는 VC들이 존재하는 세상에 살고 있다는 것뿐만 아니라, 그들이 성공하고 향후 수십 년, 수세기 동안 번창하기를 바라야 합니다. 왜냐하면 그들이 자금을 지원하는 회사들이 세상에서 많은 선을 이룰 수 있기 때문이며, 우리가 보았듯이 그 결과로 발생하는 재정적 이득의 많은 부분이 그 자체로 세상에 큰 선을 이루는 비영리 기관들의 자금으로 흘러 들어갑니다.
전문 벤처 캐피탈은 현대적인 형태로 존재한 지 약 40년밖에 되지 않았습니다. 그 기간 동안 세계는 그 어느 때보다 놀라운 기술적 및 의료적 진보의 꽃을 피웠습니다. 이것은 우연이 아닙니다.
이 글은 Pmarchve의 Other Startup Essentials의 2번째 글인 The truth about venture capitalists2를 번역한 글입니다.
